Companhias de comércio de commodities

Top dez comerciantes mundiais de petróleo e commodities VITOL GROUP 2018 receita: 195bn Presidente e CEO: Ian Taylor Fundado: 1966 por Ian Taylor Sede: Genebra, Suíça Rotterdam, Holanda Números de pessoal: 2.700 Foco, operações, eventos: o foco principal é o comércio de petróleo físico . Reduziu a negociação de derivativos há vários anos. Na semana passada, Vitol foi o primeiro a exportar o petróleo da Líbia rebelde. Os ativos incluem: tanques de armazenamento, exploração e produção nas Filipinas, Congo, Gana, Nigéria, Rússia, Azerbaijão e Cazaquistão, e a refinaria de Fujairah nos Emirados Árabes Unidos. Fatos: Vitol e Glencore estavam entre as dezenas de empresas acusadas de pagar propinas ao Iraque em 2005 por uma comissão que sondou o programa das Nações Unidas para o Combustível. Vitol foi multado em 17,5 milhões depois de se declarar culpado. Receita da GLENCORE INTERNATIONAL 2018: cerca de 145 bilhões de dólares. Receita líquida: 3.8bn Chefe executivo: Ivan Glasenberg Fundada: 1974 por Marc Rich como sede da Marc Rich amp Co.: Baar, Suíça. Número de pessoal: 2.700 Concentra-se em: metais e minerais, energia e produtos agrícolas. Possui grandes participações em empresas listadas publicamente, como a Xstrata. Artigos relacionados Vendas globais de 2018: 108 mil milhões de executivos: Greg Page Fundado: 1865 por William Wallace Cargill no final da Guerra Civil dos EUA com um silo de armazenamento de grãos em Iowa. Sede: Minneapolis, Minnesota. Número de funcionários: 131.000 Envolvidos em: agronegócios, comércio de energia, aplicações de carne e ingredientes alimentícios, produção de biocombustíveis, produtos de nutrição animal e produtos industriais, como o aço e o sal. Outro: o genro do WW Cargills, John MacMillan Sr, assumiu a liderança da empresa em 1909. Hoje, quase 90pc da empresa ainda são de propriedade das famílias Cargill e MacMillan. O resto é de propriedade dos funcionários. Receita da KOCH INDUSTRIES 2009: cerca de 100 mil milhões, segundo fontes. Presidente e CEO: David Koch Fundado: Winkler-Koch Engineering co-fundado por Fred Koch em 1925. Sede: Wichita, Kansas Número de funcionários: 50.000 nos Estados Unidos, 20.000 internacionais Os interesses incluem: refinação e transporte de petróleo, petroquímica, silvicultura e papel E pecuária. Outros: empresa familiar dirigida pelo conservador-ativista Koch brothers, David e Charles (vice-presidente executivo). A dupla gastou milhões de grupos de defesa de fundos e campanhas políticas de políticos e candidatos de direita da US. David Koch argumentou contra a evidência do aquecimento global como resultado da atividade industrial. Volume de negócios de 2018: 79,2 bilhões Presidente e CEO: Claude Dauphin Fundada: 1993. Claude Dauphin, Eric de Turkheim e Graham Sharp. Ele se separou de um grupo de empresas administrado por Marc Rich. Sede: Geveva, Suíça Pessoal: 4.000. Está movendo pessoal de Londres para Genebra. Concentra-se em: petróleo bruto, produtos, não ferrosos, concentrados e comércio e transporte de metais refinados. Outros: Em 2009, Trafigura e advogados que representam cerca de 30 mil marfileiros concordaram em um acordo pré-julgamento para encerrar um processo coletivo, que o acusou de causar doenças ao despejar resíduos tóxicos da costa do Marfim em 2006. GUNVOR INTERNATIONAL 2018 volume de negócios: 65 bilhões. Presidente: Torbjorn Tornqvist Fundado: 1997 pelo comerciante sueco de petróleo Tornqvist e empresário russo Gennady Timchenko. Sede: Amsterdã, Países Baixos, Genebra, Suíça Número de funcionários: Menos de 500 Concentra-se em: comércio de petróleo com ênfase na Rússia. Ampliou o poder e o comércio do carvão. Outros: Em 2008, Timchenko escreveu uma carta aberta para dizer que a especulação da mídia de que ele desfrutou de laços especiais com o ex-presidente da Russias e o atual primeiro-ministro, Vladimir Putin, foram exagerados. ARCHER DANIELS MIDLAND CO. Vendas líquidas: 62 bn (ano fiscal até 30 de junho de 2018) Diretor executivo: Patricia Woertz Fundada: 1902 em Minneapolis, Minnesota, por John Daniels e George Archer Sede: Decatur, Illinois, listada nos números do pessoal da NYSE: 29.000 Concentra-se em: oleaginosas, processamento de milho, serviços agrícolas, armazenamento e transporte, moagem de trigo, processamento de cacau e negócios de ingredientes alimentícios. Outros: é conhecido por converter uma planta de bebidas alcoólicas em sua primeira instalação de combustível de etanol em 1978 durante o Arab Oil Embargo. GRUPO NOBLE 2018 receita: 56,7 bilhões. Lucro líquido: 606m. Presidente: Richard Elman. CEO: Ricardo Leiman Fundado: 1986 por Elman. Sede: Hong Kong, China. Listado em Singapura. Número de funcionários: 11.000 Interesses: do açúcar brasileiro ao carvão australiano. Outros: os accionistas incluem a China Investment Corp, que em 2009 comprou uma participação de 14,5pc por 850m. GRUPO MERCURIA ENERGY GROUP 2008: 46bn Presidente e CEO do Grupo: Marco Dunand Fundado em 2004. Anteriormente conhecido como JampS, que foi fundado em 1993 e especializado em vendas de petróleo russas para a Polônia. Sede: Genebra, Switzlerland Números de pessoal: 750 Interesses: a Mercuria vendeu 117 milhões de toneladas de petróleo e petróleo em 2018, incluindo óleo combustível, destilados médios, nafta e gasolina. Também comercializa energia, gás natural, carvão e biodiesel e tem capacidade de armazenamento na Estônia e na Holanda. Outro: No ano passado, Dunand disse à Reuters que a empresa pode ser pública em dois ou três anos. Vendas líquidas de 2018: 45,7 bilhões Presidente e CEO: Alberto Weisser Fundado: 1818 por Johann Peter Gottlieb Bunge em Amsterdã Sede: White Plains, Nova York Números de pessoal: 32 mil transações: oleaginosas e grãos, produz açúcar e etanol, fazendeiros de trigo e milho para fazer Ingredientes utilizados por empresas de alimentos e vende fertilizantes na América do Norte e do Sul. Outros: foi o maior produtor e fornecedor de fertilizantes na América do Sul antes de vender seus ativos brasileiros de nutrientes de fertilizantes para a Vale em 2018. Vale a pena mencionar: PHIBRO (comprado pela Occidental Petroleum em 2009 do Citigroup, supostamente por 250m) Receita: Contabilizado 10pc do lucro líquido do Citigroups 2007. Tradutor de estrelas: Andrew Hall Fundado: 1901 como Philipp Brothers. Sede: Westport, Connecticut Número de funcionários: alguns dúzios de funcionários, de acordo com relatórios da imprensa. Concentra-se em: petróleo, gás, metais e comércio agrícola. Outro: Marc Rich começou sua carreira de comércio de commodities aqui como assistente de correio e aprendiz em 1954. Rich obteve grandes lucros para a empresa fazendo negócios com governos distantes e ajudou a criar um mercado spot global para o petróleo. O líder e comerciante estrela Hall obteve um bônus de 100 mil em 2008 após um ano particularmente bom de comércio de petróleo. Economia de empresas de comércio de commodities março de 2017 - Negociação de commodities é uma das formas mais antigas de atividade humana. É central para a economia global. No entanto, até agora, houve uma pesquisa incrivelmente pequena nesta área importante. O Economics of Commodity Trading Firms desmistifica o negócio de comércio de commodities através de uma combinação de descrição e análise. LISTA DE SECÇÕES DO PAPEL BRANCO Seção I: Os conceitos básicos de comércio de commodities Seção II: Os riscos que os comerciantes de commodities enfrentam Seção III: Gerenciamento de risco Seção IV: Financiamento, estrutura de propriedade e provisão de recursos para clientes Seção VI: As empresas de commodities são muito grandes para falhar Sobre o O autor Craig Pirrong é professor de finanças e Diretor de Mercados de Energia para o Instituto de Gerenciamento de Energia Global da Bauer College of Business da Universidade de Houston. Sua pesquisa se concentra na economia dos mercados de commodities. Ele publicou mais de trinta artigos em publicações profissionais e é autor de quatro livros. Ele também consultou amplamente para clientes, incluindo empresas de eletricidade, comerciantes de commodities, processadores e consumidores e trocas de commodities. Principais empresas de comércio global de commodities: dinheiro inteligente ou garotos maus. Os comerciantes de commodities vêm em todas as formas e tamanhos, mas as empresas de comércio de commodities podem ser e muitas vezes São juggernauts. Somente no ano passado, as 10 maiores empresas mundiais de comércio de commodities trouxeram 1,3 trilhões de receitas. De acordo com o Financial Times. Um relatório encomendado pela Global Financial Markets Association. Cujos membros são os maiores bancos mundiais. Queria reunir provas sobre por que as casas de comércio de commodities deveriam ser reguladas como bancos. Isso pode ter sido relacionado à queda nas receitas dos 10 principais negócios de negociação de commodities em um ldquopaltryrdquo 1,2 bilhão. No entanto, aparece o relatório, escrito por Craig Pirrong. Professor de finanças da Universidade de Houston, não encontrou a evidência que os bancos esperavam. De acordo com o FT, ldquoit é improvável que uma grande perda sofrida por uma única base global de commodities produza uma ameaça sistêmica para o sistema financeiro mais amplo, e que a qualidade da negociação de commodities e a estrutura e as estruturas de capital das empresas comerciais de commodities os fazem substancialmente Mais robustos para uma crise financeira do que instituições financeiras de importância sistemática, como bancos de Wall Street ou grandes companhias de seguros, que são os grupos em grande parte responsáveis ​​pelo derretimento do sistema financeiro de 2008. O relatório nunca foi publicado, mas herersquos nossa opinião sobre a identidade do dinheiro de ldquosmart. Artigos relacionados Visão geral dos mercados de commodities Os mercados de commodities, tanto historicamente como nos tempos modernos, tiveram um tremendo impacto econômico nas nações e nas pessoas. O impacto dos mercados de commodities ao longo da história ainda não é totalmente conhecido, mas sugeriu-se que os futuros do arroz podem ter sido negociados na China há cerca de 6.000 anos. A escassez de produtos críticos provocou guerras ao longo da história (como na Segunda Guerra Mundial, quando o Japão se aventurou em terras estrangeiras para garantir petróleo e borracha), enquanto o excesso de oferta pode ter um impacto devastador em uma região, desvalorizando os preços das commodities essenciais. Os produtos energéticos, como o petróleo bruto, são observados de perto por países, empresas e consumidores. O consumidor médio do Ocidente pode se tornar significativamente impactado pelos altos preços do petróleo. Alternativamente, os países produtores de petróleo no Oriente Médio (que dependem em grande parte dos petrodólares como fonte de renda) podem se tornar prejudicados pelos baixos preços do petróleo. As rupturas incomuns causadas pelo clima ou por desastres naturais não só podem ser um impulso para a volatilidade dos preços, mas também podem causar escassez regional de alimentos. Continue lendo para descobrir o papel que as várias commodities desempenham na economia global e como os investidores podem transformar eventos econômicos em oportunidades. As quatro categorias de commodities comerciais incluem: Energia (incluindo petróleo bruto, óleo de aquecimento, gás natural e gasolina) Metais (incluindo ouro, prata, platina e cobre) Gado e carne (incluindo porcos magra, barrigas de porco, gado vivo e gado alimentador) Agricultura (incluindo milho, soja, trigo, arroz, cacau, café, algodão e açúcar) As civilizações antigas trocaram uma grande variedade de commodities, incluindo gado, conchas marinhas, especiarias e ouro. Embora a qualidade do produto, a data de entrega e os métodos de transporte não fossem confiáveis, o comércio de commodities era um negócio essencial. A força dos impérios pode ser vista como algo proporcional à sua capacidade de criar e gerenciar sistemas de negociação complexos e facilitar os negócios de commodities, pois serviram como rodas de comércio, desenvolvimento econômico e tributação para os tesouros dos reinos. Reputação e confiabilidade foram fundamentos críticos para garantir a confiança de investidores, comerciantes e fornecedores antigos. Características de investimento O comércio de commodities nas trocas pode exigir padrões acordados para que os negócios possam ser executados (sem inspeção visual). Você não quer comprar 100 unidades de gado apenas para descobrir que o gado está doente ou descobrir que o açúcar comprado é de qualidade inferior ou inaceitável. Existem outras formas pelas quais a negociação e o investimento em commodities podem ser muito diferentes do investimento em títulos tradicionais, como ações e títulos. O desenvolvimento econômico global, os avanços tecnológicos e as demandas do mercado de commodities influenciam os preços dos produtos básicos, como o petróleo, o alumínio, o cobre, o açúcar e o milho. Por exemplo, o surgimento da China e da Índia como importantes players econômicos contribuiu para a diminuição da disponibilidade de metais industriais, como o aço, para o resto do mundo. Os princípios econômicos básicos geralmente seguem os mercados de commodities: menor oferta é igual a preços mais altos. Por exemplo, os investidores podem seguir padrões e estatísticas de gado. As principais rupturas na oferta, tais como doenças e doenças generalizadas, podem levar a jogos de investimento, uma vez que a demanda de longo prazo para o gado é geralmente estável e previsível. O Gold Standard Existe algum pedido de cautela, já que investir diretamente em commodities específicas pode ser uma proposição de risco, se não absolutamente especulativa sem a diligência e o raciocínio necessários envolvidos. Algumas peças são mais populares e de natureza sensata. Mercados voláteis ou de baixa tendem a encontrar investidores assustados que se esforçam para transferir dinheiro para metais preciosos, como o ouro, historicamente visto como um metal confiável e confiável com valor transportável. Os investidores que perdem dinheiro no mercado de ações podem criar bons retornos pela negociação de metais preciosos. Os metais preciosos também podem ser usados ​​como proteção contra alta inflação ou períodos de desvalorização da moeda. Energizar o mercado As peças de energia também são comuns para commodities. Os desenvolvimentos econômicos globais e a produção de petróleo reduzida de poços em todo o mundo podem levar a aumentos ascendentes nos preços do petróleo. Como os investidores pesam e avaliam o fornecimento limitado de petróleo com demandas de energia cada vez maiores. No entanto, perspectivas otimistas quanto ao preço do petróleo devem ser temperadas com certas considerações. As recessões econômicas, as mudanças de produção da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e os avanços tecnológicos emergentes (como energia eólica, solar e biocombustível) que visam suplantar (ou complementar) o petróleo bruto como fornecedor de energia também devem ser considerados. Risky Business Commodities pode tornar-se rapidamente uma proposta de investimento arriscado porque podem ser afetados por eventualidades que são difíceis, se não impossíveis, de prever. Estes incluem padrões climáticos incomuns, desastres naturais, epidemias e desastres causados ​​pelo homem. Por exemplo, os grãos têm um mercado comercial muito ativo e podem ser voláteis durante os meses de verão ou os períodos de transição do tempo. Portanto, pode ser uma boa idéia não alocar mais de 10 de um portfólio para commodities (a menos que insights genuínos indicem tendências ou eventos específicos). Intercâmbios Com as commodities desempenhando um papel importante e crítico nos mercados econômicos globais e afetando a vida da maioria das pessoas no planeta, existem inúmeras trocas de commodities e futuros em todo o mundo. Cada troca possui algumas commodities ou é especializada em uma única mercadoria. Por exemplo, a Bolsa de Futuros dos EUA é uma troca importante que só transporta commodities de energia. Futuros e Futuros de Cobertura, contratos a prazo e hedging são uma prática predominante com commodities. O setor aéreo é um exemplo de uma grande indústria que deve garantir quantidades maciças de combustível a preços estáveis ​​para fins de planejamento. Devido a esta necessidade, as companhias aéreas se envolvem em hedge e compra de combustível a taxas fixas (por um período de tempo) para evitar a volatilidade do mercado de petróleo bruto e gasolina, o que tornaria suas demonstrações financeiras mais voláteis e mais arriscadas para os investidores. As cooperativas agrícolas também utilizam esse mecanismo. Sem futuros e hedge, a volatilidade das commodities pode causar falências para empresas que exigem previsibilidade na gestão de suas despesas. Assim, as trocas de commodities são usadas pelos fabricantes e prestadores de serviços como parte de seu processo de orçamentação e a capacidade de normalizar as despesas através do uso de contratos a prazo reduz muitas dores de cabeça relacionadas ao fluxo de caixa. The Bottom Line Investir em commodities pode rapidamente degenerar em jogos de azar ou especulação quando um comerciante faz decisões desinformadas. No entanto, usando futuros de commodities ou hedge, investidores e planejadores de negócios podem garantir seguro contra preços voláteis. O crescimento da população, combinado com o limitado suprimento agrícola, pode proporcionar oportunidades para aumentar os preços agrícolas. As exigências para metais industriais também podem levar a oportunidades de ganhar dinheiro apostando em futuros aumentos de preços. Quando os mercados são invulgarmente voláteis ou baixos, as commodities também podem aumentar de preço e se tornar um lugar (temporário) para estacionar dinheiro.